Понятие

По сути, договор гос. займа – это то же соглашение о займе, которое отличается от обычного договора специальным субъектным составом.

Кредиторами РФ могут являться любые лица – как физические, так и юридические. Не исключено привлечение средств не только от российских, но и от иностранных инвесторов. В отдельных случаях, кредитором РФ может выступать другая страна.

Где можно получить государственный займ

Государственный займ может быть взят как у граждан, физических лиц, так и у предприятий и каких-либо организаций, то есть юридических лиц.

Банковская система обязана реализовывать ценные бумаги. При этом обязанность в производстве первичной реализации ценных государственных бумаг возложена на Центральный банк Российской Федерации.

И учреждения, и Центральный банк размещают долговые обязательства в России, регулируют процессы их погашения и выплат доходов. Таким образом, Центральный банк обслуживает государственный внутренний долг Российской Федерации.

Погашение облигаций и кредита

Государственный и банковский кредит значительно отличаются между собой.

Основное отличие – в характере обеспечения. При оформлении банковского заимствования обеспечением выступают конкретные материальные ценности – имущество, оборудование, товары. В случае гос. займа залогом выступает имущество, принадлежащее государству.

Государственный займ это

Задолженность по государственному займу можно выплатить различными способами:

  1. по частям;
  2. по единовременной выплате.

Итак, долговое обязательство, выплачиваемое по частям, может погашаться несколькими вариантами. Например, выплаты делаются равными частями в течение пары лет. Кроме того, выплаты иногда представляют собой денежную сумму, которая увеличивается с каждым последующим платежом. И наоборот, размер платежа может со временем постепенно уменьшаться.

Государственные займы могут погашаться в долгосрочном порядке, если это было предусмотрено в кредитном договоре со стороной-кредитором.

Условия

Предоставление займа или кредита оформляется специальным кредитным договором.

Для того, чтобы выпустить государственный кредит, необходимо соблюсти несколько очень важных условий:

  • финансовое пространство должно быть наполнено кредиторами, которые располагают достаточными свободными средствами для предоставления кредита или займа любому финансовому институту;
  • авторитет государства не должен вызывать ни у кого сомнений;
  • инвесторы должны быть заинтересованы в принятии участии в мероприятиях, направленных на поддержку выплат государственных займов;
  • государству необходимо иметь возможность для погашения должностного обязательства в строго установленных срок.
Предлагаем ознакомиться  Институт патентного права

Оформление государственного займа

Договор заключается согласно требованиям, установленным в ст. 817 ГК РФ.

Для начала необходимо определиться с участвующими в процессе сторонами. Согласно ч. 1 указанной статьи, в правоотношениях принимают участие:

  • в качестве заемщика – РФ или субъект РФ (в том числе, и муниципальное образование в составе субъекта РФ);
  • в качестве займодателя – гражданин или юрлицо.

Ч. 3 вышеуказанной статьи регламентирует порядок оформления гос. займа. На основании нормативных положений, договор заключается посредством приобретения займодателем (гражданином или юрлицом) пакета гос. облигаций или иных ценных бумаг.

На основании купленных ценных бумаг займодатель имеет право требовать с заемщика (государства, субъекта РФ или муниципального образования) погашения задолженности. Погашение, как правило, происходит вместе с процентами.

Требования

Межправительственные займы и условия их предоставления должны быть зафиксированы в определенных соглашениях. Перед этим необходимо оговорить процентную ставку и валюту, в которой будет предоставляться государственный займ.

Так, требованиями для предоставления государственного займа являются следующие:

  • государство обязано погасить займ в строго установленный срок;
  • займ или кредит должен характеризоваться обеспеченностью;
  • в кредитном договоре необходимо прописать размер ставки по проценту.

Разновидность

Вид займа Подробности
Внешний Это кредиты, которые предоставляются в валюте, отличной от российских рублей. Кредиторами могут выступать международные финансовые корпорации, юридические и физлица, другие страны
Внутренний Это кредиты, выраженные в национальной российской валюте
Муниципальный Кредиты, заемщиком по которым выступает отдельно взятый субъект РФ или муниципальное образование. Валюта заимствования может быть любой – как российской, так и зарубежной
Сберегательный При данной форме гос. заимствования все полученные от кредитора деньги поступают в бюджет страны-заемщика

Формы осуществления

Государственные займы обеспечиваются несколькими ценными бумагами: векселями и облигациями.

Облигации бывают двух видов:

  1. обезличенные, то есть те, которые выпускаются для покрытия недостатка в государственном бюджете;
  2. целевые, то есть те, что вкладываются в определенный бизнес-проект.

Держатель облигаций имеет право перепродать облигацию и тем самым вернуть потраченные средства. Облигация характеризуется номинальной суммой, которая сумме долговой задолженности и текущей рыночной цене, за которую ее можно продать в случае необходимости.

Векселями называют казначейские обязательства, то есть займ, который покрывает большую часть дефицита в муниципальным или государственном бюджете путем начисления доходных выплат с процентами.

Отличительной особенностью векселей является то, что чаще всего они являются краткосрочными, то есть выпускаются на короткий срок до одного года. Реже можно встретить вексель на средний срок до пяти лет.

Предлагаем ознакомиться  Расписка о займе денежных средств. Образец написания

Выпуск ценных бумаг

Как правило, гос. займы предоставляются в качестве кредитных продуктов от различных финансовых организаций мировой значимости. Выдаваться они могут в виде ценных бумаг, международных ссуд, гарантий или поручительств самой страны.

То есть, государство-заемщик выпускает некоторый объем своих ценных бумаг, и далее размещает их на международных финансовых площадках. Участники мирового финансового оборота (международные банки и другие финансовые корпорации) могут эти бумаги купить, тем самым предоставив займ.

Эмиссия государственных ценных бумаг имеет одну важную цель – уравновесить налоговые поступления в бюджет государства. Ведь между доходами и расходами бюджета может возникнуть дисбаланс, который нужно уравнять.

Документы

Любое долговое обязательство должно быть погашено с специально заранее установленные сроки, которые определятся условиями займа и варьируются в зависимости от них.

gosssuda

Закон Российской Федерации, вступивший в силу в ноябре 1992 года, регламентирует все аспекты, связанные с внутренним государственным долгом. Он установил срок равный тридцати годам, в течение которого государство должно расплатиться по всем долговым обязательствам со всеми экономическими субъектами.

Вексель и облигация

Наиболее распространенными типами ценных бумаг при гос. заимствованиях являются вексель и облигация.

В силу ст. 816 ГК РФ, облигация – это ценная бумага, которая свидетельствует о правах ее держателя на истребование от эмитента номинальной цены облигации или прочего вещного эквивалента в предусмотренные сроки.

Облигации подразделяются на:

  • обезличенные – то есть выпущенные в целях погашения дефицита бюджета, а не для реализации конкретных целей;
  • целевые – эмитированные в целях оказания господдержки конкретной госпрограмме или проекту.

Векселя (альтернативное наименование – казначейские обязательства) – это разновидность ценных бумаг, компенсирующих дефицит госбюджета. Выплаты по ним происходят с начислением процентов и в установленные сроки.

Нерыночный и рыночный

Классификация госзаймов также осуществляется по признаку пользования ценными бумагами:

  • рыночные кредиты;
  • нерыночные.

Рыночные обеспечиваются облигациями, которые подлежат свободному обращению на финансовом рынке. То есть такие ценные бумаги можно продавать, покупать или перепродавать.

Нерыночные кредиты характеризуются запретом свободного обращения векселей или облигаций, что обуславливает отсутствие возможности у держателя ценной бумаги продать долговое обязательство.

Плюсы и минусы

Данная форма привлечения средств в государственный бюджет имеет некоторые преимущества и недостатки.

К очевидным плюсам государственных займов можно отнести:

  • возможность контролировать уровень инфляции, поскольку заемные средства обеспечивают сбалансированность государственного бюджета и восполняют его дефицит;
  • доступность в получении, так как это один из наиболее очевидных путей в преодолении кризисной ситуации, привлекая средства для стабилизации экономики;
  • регулируемость денежной массы граждан.
Предлагаем ознакомиться  Расторжение договора займа - соглашение, досрочное расторжение, по инициативе заемщика, условия, в 2020 году, в одностороннем порядке, как расторгнуть

К ярким минусам государственных займов следует отнести:

  • увеличение процентов, выплачиваемых государством, если оно взяло значительное число займов;
  • повышение общей суммы государственного долга;
  • займы и кредиты могут привести к нестабильности в экономической обстановке, а, следовательно, увеличению налогов;
  • авторитет государства может быть подорван, если оно не может выплатить долговое обязательство вовремя;
  • в случае увеличения государственного долга, одно поколение перебрасывает свою проблему на другое. Тем самым живет за счет других.

Возврат денежных средств

Вид займа по характеру выплаты средств Характеристика
Дисконтный Ценные бумаги приобретаются со скидкой, а погашаются уже по номинальной цене. Разница между ценой покупки и ценой погашения составляет доход кредитора
Процентный Ставка определяется ценной бумагой – векселем или облигацией. Процент может быть как фиксированным, так и плавающим
Выигрышный Доход выплачивается после проведения тиража. Прибыль получают только держатели выигравших тираж облигаций

Возврат денежных средств осуществляется в конкретные сроки, установленные договором госзайма, то есть ценной бумагой, выпущенной в качестве обеспечения погашения.

По сроку погашения госзаймы можно классифицировать на нижеследующие виды:

  • краткосрочные (предельный срок для погашения – 12 месяцев);
  • среднесрочные (до 60 месяцев);
  • долгосрочные (верхняя временная граница не установлена).

Управление гос долгом

Управление гос. долгом – это процедура проведения комплексных совместных мероприятий Центробанка и государства, направленная на погашение полученных займов, а также на организацию процесса выплаты доходов по имеющимся обязательствам.

В процедуру управления гос. долгом входят следующие мероприятия:

  • осуществление отчислений кредиторам;
  • платежи по внутренним и внешним заимствованиям;
  • корректировка условий кредитов;
  • выдача гарантий или предоставление поручительства;
  • разработка порядка размещения новых госзаймов.

От того, насколько правильным и взвешенным окажется принятое решение в процессе управления гос. долгом, и будет зависеть эффективность проводимых мероприятий.

Взвешенное решение основывается на:

  • анализе размера долговых обязательств;
  • структурировании задолженности;
  • объективной оценке долговых обязательств и текущего экономического положения в стране.

Внимание!

  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

  1. Задайте вопрос через форму (внизу), либо через онлайн-чат
  2. Позвоните на горячую линию:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.